Como as opções são negociadas.
Tradutores de muitos dias que negociam futuros, também trocam opções, nos mesmos mercados ou em diferentes mercados. As opções são semelhantes aos futuros, na medida em que são muitas vezes baseados nos mesmos instrumentos subjacentes e possuem especificações de contrato semelhantes, mas as opções são negociadas de forma bastante diferente. As opções estão disponíveis nos mercados de futuros, nos índices de ações e em ações individuais e podem ser negociadas por conta própria usando várias estratégias, ou podem ser combinadas com contratos de futuros ou ações e usadas como forma de seguro comercial.
Contratos de opções.
Os mercados de opções comercializam contratos de opções, sendo a menor unidade de negociação um contrato. Os contratos de opções especificam os parâmetros de negociação do mercado, como o tipo de opção, a data de vencimento ou exercício, o tamanho da marca e o valor da marca. Por exemplo, as especificações do contrato para o mercado de opções ZG (Gold 100 Troy Ounce) são as seguintes:
Símbolo (Formato do gráfico IB / Sierra): ZG (OZG / OZP) Data de validade (a partir de fevereiro de 2007): 27 de março de 2007 (contrato de abril de 2007) Câmbio: ECBOT Moeda: USD Multiplicador / Valor do contrato: $ 100 Tamanho do tiquetaque / Variação mínima do preço : 0,1 Valor de seleção / Valor de preço mínimo: R $ 10 Intervalos de preço de exercício ou exercício: US $ 5, US $ 10 e US $ 25 Estilo de exercício: US Entrega: contrato de futuros.
As especificações do contrato são especificadas para um contrato, de modo que o valor indicado acima é o valor do valor por contrato. Se um comércio é feito com mais de um contrato, o valor do tic é aumentado de acordo.
Por exemplo, um comércio feito no mercado de opções ZG com três contratos teria um valor equivalente de 3 X $ 10 e # 61; $ 30, o que significaria que, por cada 0,1 mudança de preço, o lucro ou perda do comércio mudaria em US $ 30.
Ligue e coloque.
As opções estão disponíveis como uma chamada ou uma colocação, dependendo se eles dão o direito de comprar, ou o direito de vender.
As opções de compra oferecem ao titular o direito de comprar a mercadoria subjacente e as opções de colocação dão o direito de vender a mercadoria subjacente. O direito de compra ou venda só produz efeitos quando a opção é exercida, o que pode acontecer na data de validade (opções europeias), ou a qualquer momento até a data de validade (opções dos EUA).
Como os mercados de futuros, os mercados de opções podem ser negociados em ambas as direções (para cima ou para baixo). Se um comerciante pensa que o mercado vai subir, eles vão comprar uma opção de chamada, e se eles acharem que o mercado vai cair, eles vão comprar uma opção de Put. Existem também estratégias de opções que envolvem a compra de um Call e um Put, e neste caso, o comerciante não se importa com a direção do movimento do mercado.
Longo e curto.
Com os mercados de opções, como nos mercados de futuros, longo e curto se referem à compra e venda de um ou mais contratos, mas ao contrário dos mercados de futuros, eles não se referem à direção do comércio. Por exemplo, se um comércio de futuros for inserido ao comprar um contrato, o comércio é um comércio longo e o comerciante quer que o preço suba, mas com opções, um comércio pode ser inserido comprando um contrato de Put, e ainda é um longo comércio, mesmo que o comerciante queira baixar o preço.
O seguinte quadro pode ajudar a explicar isso ainda mais:
Risco Limitado ou Risco Limitável.
As negociações de opções básicas podem ser longas ou curtas e podem ter dois riscos diferentes para os índices de recompensa. Os ratios de risco para recompensar negociações de operações longas e curtas são os seguintes:
Como mostrado acima, um comércio de opções longas tem potencial de lucro ilimitado e risco limitado, mas um comércio de opções curtas tem potencial de lucro limitado e risco ilimitado.
No entanto, esta não é uma análise de risco completa e, na realidade, as negociações de opções curtas não têm mais riscos do que as operações de ações individuais (e, na verdade, têm menos risco do que comprar e armazenar ações).
Opções Premium.
Quando um comerciante compra um contrato de opções (seja Call ou Put), eles têm os direitos conferidos pelo contrato e, para esses direitos, eles pagam uma taxa inicial frente ao comerciante que vende o contrato de opções. Esta taxa é chamada de premium de opções, que varia de um mercado de opções para outro, e também dentro do mesmo mercado de opções dependendo de quando o prémio é calculado. O prémio de opções é calculado utilizando três critérios principais, que são os seguintes:
In, At ou Out of the Money - Se uma opção estiver no dinheiro, seu prémio terá valor adicional porque a opção já está em lucro e o lucro estará imediatamente disponível para o comprador da opção. Se uma opção é no dinheiro, ou fora do dinheiro, o seu prémio não terá qualquer valor adicional porque as opções ainda não são lucrativas. Portanto, as opções que estão no dinheiro, ou fora do dinheiro, sempre têm prémios mais baixos (ou seja, custam menos) do que as opções que já estão no dinheiro. Valor de Tempo - Todos os contratos de opções têm uma data de validade, após o qual eles se tornam inúteis. Quanto mais tempo que uma opção tiver antes da data de validade, mais tempo ficará disponível para que a opção venha em lucro, então seu prêmio terá valor de tempo adicional. Quanto menor a hora que uma opção tiver até a data de validade, menor será o tempo disponível para a opção de lucro, então seu prémio terá menor valor de tempo adicional ou nenhum valor de tempo adicional. Volatilidade - Se um mercado de opções é altamente volátil (ou seja, se a sua faixa de preço diária for grande), o prémio será maior, porque a opção tem potencial para obter mais lucro para o comprador. Por outro lado, se um mercado de opções não for volátil (isto é, se o seu preço diário for pequeno), o prémio será menor. A volatilidade do mercado de opções é calculada usando sua faixa de preço de longo prazo, sua faixa de preço recente e sua faixa de preço esperada antes da data de validade, usando vários modelos de preços de volatilidade.
Entrar e sair de um comércio.
Um comércio de opções longas é inserido comprando um contrato de opções e pagando o prêmio ao vendedor de opções. Se o mercado se mover na direção desejada, o contrato de opções entrará em lucro (no dinheiro). Existem duas maneiras diferentes de que uma opção de dinheiro pode ser transformada em lucro realizado. O primeiro é vender o contrato (como os contratos futuros) e manter a diferença entre os preços de compra e venda como lucro. A venda de um contrato de opções para sair de um longo comércio é segura porque a venda é de um contrato já de propriedade. A segunda maneira de sair de um comércio é exercer a opção e receber a entrega do contrato de futuros subjacente, que pode ser vendido para realizar o lucro. A maneira preferida de sair de um comércio é vender o contrato, pois é mais fácil do que exercitar e, em teoria, é mais rentável, porque a opção ainda pode ter algum valor de tempo restante.
Vendas de TradeKing. TradeStation: o que atende às suas necessidades?
Muitas empresas de corretagem on-line surgiram para ajudar a facilitar o investimento online. Devido à alta concorrência neste setor, essas empresas estão constantemente inovando seus serviços. A questão para cada investidor é qual empresa de corretagem online se encaixa nas suas necessidades particulares. Neste artigo, duas das empresas de corretagem mais conhecidas serão comparadas: TradeKing e TradeStation. Vários componentes-chave da oferta de cada empresa serão discutidos, incluindo preços, tecnologia, pesquisa e ferramentas de análise técnica, entre outros. (Para orientações gerais sobre como escolher um corretor online, veja o artigo: 10 dicas para escolher um corretor online)
TradeKing: as negociações de ações e ETF são fixadas a uma taxa fixa de US $ 4,95 por negociação, e as operações de opções são cotadas em US $ 0,65 por contrato, além de uma taxa básica de US $ 4,95 por negociação. Independentemente de ser um comércio de uma única perna ou multi-perna, há apenas uma carga base por spread. O TradeKing adiciona US $ 0,01 por ação para ações com preço inferior a US $ 2,00. A comissão mínima que cobra é de US $ 4,95 e a comissão por pedido não ultrapassa 5% do valor comercial.
As taxas de margem da TradeKing variam de 8,75% para negócios de menos de US $ 5.000 a 4.00% por US $ 500.000 ou mais. É necessário um mínimo de US $ 2.000 em patrimônio para todas as contas de margem. Os fundos de investimento em dinheiro sem carga são negociados com uma taxa de US $ 9,95 e, embora não haja taxa para fundos de investimento de carga, estes estão sujeitos a encargos do fundo mútuo. Os títulos de renda fixa, por outro lado, custam US $ 1,00 por vínculo para títulos que variam entre um mínimo de US $ 10 e um máximo de US $ 250.
TradeStation: Para negociações de ações e ETF, a TradeStation oferece três planos de comissões, cada um com um estilo de negociação específico de investidores individuais. O preço por ação apresenta uma taxa de US $ 0,01 por ação para as primeiras 500 ações e US $ 0,006 por ação, posteriormente, com um mínimo de US $ 1 por pedido. O preço Per-Trade (Flat-Fee) começa em US $ 4,99 por comércio. Sucessivamente, cada ação comercializa US $ 0,004. O preço descompactado tem uma taxa básica a partir de US $ 0,01 por ação por menos de 100.000 ações, com um mínimo de US $ 1 ea menor taxa é de US $ 0,002 para 5 milhões de ações ou mais, com um mínimo de US $ 0,50. A escada é vantajosa para fins de liquidez quando uma quantidade mínima de trades é mantida. Para negociações de opções, a TradeStation fornece dois planos. O preço por contrato é de US $ 1,00 por contrato com um mínimo de 1 contrato e sem base ou taxa de ingresso. Os preços de Per-Trade (Flat-Fee) variam de US $ 9,99 por troca, mais US $ 0,70 por contrato para 1 a 9 negociações por mês para US $ 4,99 por troca, acrescido de US $ 0,20 por contrato para 200 ou mais negócios por mês. (Para leitura relacionada, veja o artigo: Brokers e negociação on-line: os custos.)
As taxas de margem da TradeStation variam de 8,50% por menos de US $ 25,000 a 6,25% por US $ 10 milhões ou mais. Os fundos mútuos têm uma taxa de US $ 14,95 por negociação, enquanto os futuros variam de US $ 0,25 por contrato para mais de 20 mil contratos para US $ 1,20 por contrato para 300 ou menos contratos.
Em geral, o TradeKing é o melhor para posições de margem devido às suas taxas de margem mais baixas, especialmente ao investir grandes quantidades. Por outro lado, a TradeStation é mais conveniente ao negociar derivativos devido à variedade de suas ofertas, como futuros e planos de comissões flexíveis adaptados às diferentes necessidades dos investidores. (Veja o vídeo: o que é uma derivada?)
O TradeKing possui uma interface simples e fácil de gerenciar independentemente da complexidade de um comércio específico. Isso permite que o comerciante se concentre em quais trades ele ou ela precisa colocar, em vez de como colocá-los. Além disso, o painel de instrumentos é personalizável para o comerciante. Possui o Maxit Tax Manager, que ajuda o comerciante a acompanhar as obrigações fiscais. Além disso, o TradeKing LIVE é uma plataforma de negociação em tempo real, que inclui gráficos intraday e históricos, cadeias de opções interativas, ações em fluxo contínuo e cotações de opções, e rastreamento de status do pedido, entre outras características. Além disso, todas as contas são protegidas pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e seguro adicional, que garante segurança e privacidade.
A TradeStation, por outro lado, é conhecida por sua tecnologia de ponta. Está sempre atualizando sua plataforma de negociação para manter sua reputação. Essas atualizações incluem o comércio de gráficos, aprimoramentos para o OptionStation Pro, aprimoramentos de negociação forex, aprimoramentos para o Otimizador Walk-Forward e expansão da Biblioteca de Classes EasyLanguage (ECL), entre outros. Como o TradeKing, o TradeStation fornece citações de transmissão em tempo real. Os boletins informativos Daily Chart Pattern Alert, que ajudam os leitores a encontrar potenciais oportunidades comerciais, são fornecidos diariamente pela Recognia. Além disso, o recurso de reconhecimento de padrões de gráfico permite que os comerciantes tomem decisões informadas fornecendo informações detalhadas e acionáveis.
Ferramentas de pesquisa e análise técnica.
O TradeKing fornece cotações de transmissão de dados em tempo real e em tempo real, bem como atualizações de estoque e ETF, perfis de empresas, finanças, previsões de ganhos, instantâneos de mercado, briefings e estatísticas. Obtém relatórios de pesquisa através do MarketGarder. A TradeKing também oferece ferramentas gratuitas de análise técnica, como suporte educacional completo, reconhecimento de padrões de gráficos, relatórios de ações da S & amp; P e previsão de preços adquiridos da Recognia. Embora a TradeStation não ofereça a vasta e profunda informação de pesquisa que a TradeKing disponibiliza, ela ainda inclui recursos como o estoque e o link Radar Screen, o Back-test do Portfolio Maestro, o Matrix, o scanner de estratégia de opções, o Otimizador Walk-Forward, cotações de estoque de tempo e opções, dados de volatilidade e relatórios de ações da S & amp; P.
A Tradeking Forex permite a diversificação dos investimentos, facilitando a negociação em moedas estrangeiras, bem como prata e ouro em tempo real com ferramentas avançadas e suporte ao cliente 24 horas. Isso é feito através da plataforma MetaTrader. Os conselheiros TradeKing, geridos pela Ibbotson da Morningstar, são profissionais que ajudam a criar carteiras diversificadas personalizadas para as necessidades do investidor. Não há taxas por permuta e as taxas do conselheiro não são cobradas durante o primeiro ano de uso do serviço. A TradeStation também oferece operações de forex, bem como serviços adicionais, como um programa de empréstimo de ações.
A TradeKing oferece US $ 1.000 em comissões de comércio livre para aqueles que abrem uma nova conta, bem como um reembolso de $ 150 em taxas de transferência. Também tem um programa "Referir um amigo": se a pessoa encaminhada abrir uma nova conta com pelo menos US $ 3.000 e executar três transações, tanto essa pessoa como a pessoa que o designou receberão um depósito de US $ 50. Além disso, se um depósito inicial de US $ 5.000 ou mais for feito, há um reembolso de US $ 25 em taxas de transferência bancária. A TradeStation também oferece gratuitamente comissão de comissão durante 90 dias quando uma conta é aberta e até $ 500 em descontos com comissão.
O TradeKing oferece preços competitivos, mas também fornece uma maior variedade e quantidade de pesquisa e conteúdo educacional. Oferece um pacote geral robusto e versátil que é mais fácil de usar devido à sua interface intuitiva e menos complexa. Os conselheiros do TradeKing Live e TradeKing criam uma grande base e uma forte competição para outros corretores. Além disso, o TradeKing não exige uma conta mínima nem taxas anuais do IRA, enquanto a TradeStation tem um requisito de conta mínima de US $ 5.000 e uma taxa anual de IRA de $ 35. A TradeStation, por outro lado, é mais baseada em tecnologia, com uma plataforma de negociação mais avançada, o que o torna um dos melhores corretores da tecnologia de comerciantes. Possui uma comunidade de comerciantes online mais forte, seminários ao vivo e comércio de futuros, ao contrário do TradeKing. Outra vantagem para a TradeStation é que ele não cobra uma taxa de inatividade, enquanto a TradeKing cobra US $ 50,00 por ano se não houver negócios ou se uma conta tiver um saldo inferior a US $ 2.500.
O TradeKing é uma combinação melhor para investidores frequentes e de curto prazo. Também é adequado para comerciantes sensíveis ao preço devido à sua baixa comissão e taxas. Este corretor também é perfeito para não só aqueles que desejam trocar, mas também aqueles que procuram compartilhar idéias e discutir o mercado. A TradeStation, pelo contrário, atende mais aos comerciantes profissionais e ativos que podem atender aos requisitos mínimos mensais da conta, bem como aos investidores que negociam em massa para aproveitar o valor do preço.
Ambas as corretoras têm pontos fortes e atendem às necessidades de diferentes investidores e comerciantes. Aqueles que são mais freqüentes, comerciantes de curto prazo, especificamente em ações e opções, provavelmente optaram por TradeKing devido ao foco em esses produtos, que oferece aos preços competitivos mais baixos. Além disso, o TradeKing é um bom ajuste para comerciantes com menos experiência por sua plataforma intuitiva e fácil de usar, bem como por sua educação de qualidade, assessores e pesquisas vastas. Em contrapartida, a TradeStation pode ser uma opção melhor para investidores mais profissionais que buscam mais investimentos de longo prazo, não só em ações e opções, mas em outros instrumentos, como futuros e divisas. Ele também possui uma plataforma mais complexa com mais tecnologia de ponta. Cada empresa de corretagem em linha particular pode ser adequada para um determinado tipo de investidor, dependendo das necessidades específicas desse investidor. (Para leitura relacionada, veja o artigo: Brokers e negociação on-line: Escolhendo um corretor.)
Taxas baixas. No Surprises. Ally Invest.
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O plano de fundo da Ally Invest Securities pode ser encontrado no FINRA BrokerCheck.
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A Ally Invest dedica-se a oferecer um serviço ao cliente exemplar para todos os nossos clientes. Você pode encontrar respostas para a maioria das questões do cliente aqui.
Opções de exercício.
Você pode exercer suas opções chamando-nos (855-880-2559 855-207-2559) Monday & ndash; Sexta-feira, excluindo feriados do mercado de ações durante o horário comercial normal 8:00 am EST & ndash; 4:30 pm EST. A posição resultante será refletida em sua conta no dia útil seguinte.
Por favor, note que, se você estiver segurando opções in-the-money e você não tiver equidade suficiente ou você não possui o título subjacente, você será responsável por cobrir a posição longa ou curta resultante. Se a sua opção de longo prazo estiver no dinheiro, mas você não quer ser submetido a exercícios automáticos, entre em contato conosco até as 4:30 da manhã no último dia de negociação para essa opção para enviar uma solicitação de não fazer exercício. Se você não tiver equidade suficiente em sua conta para cobrir um exercício automático, a Ally Invest pode, a seu critério, deixar a opção expirar sem exercício, mesmo que, teoricamente, ela deveria ter sido submetida a exercício automático. Observe também que o departamento de Risco da Ally Invest reserva-se o direito de fechar uma posição de opção na conta de um cliente a seu critério sem aviso prévio.
Tem certeza de que deseja excluir esse relacionamento?
Introdução à negociação de opções.
Coloca, chama, preços de exercício, prémios, derivados, spread de urso e spreads de chamadas de touro - o jargão é apenas um dos aspectos complexos da negociação de opções. Mas não deixe que nada dê medo de você.
As opções podem oferecer flexibilidade para os investidores em todos os níveis e ajudá-los a gerenciar riscos. Para ver se a negociação de opções tem um lugar no seu portfólio, aqui estão os conceitos básicos sobre quais opções são, por que os investidores usam e como começar.
Quais são as opções?
Uma opção é um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações do estoque por contrato, a um preço pré-negociado e em uma determinada data.
Assim como você pode comprar um estoque, porque você acha que o preço aumentará ou um estoque curto quando você acha que seu preço vai cair, uma opção permite que você aposte em qual direção você acha que o preço de um estoque irá. Mas ao invés de comprar ou cortar o bem, quando você compra uma opção, você está comprando um contrato que permite - mas não obriga - você faz uma série de coisas, incluindo:
Compre ou venda ações de uma ação a um preço acordado (o "preço de exercício") por um período de tempo limitado. Vender o contrato para outro investidor. Deixe o contrato de opção expirar e se afastar sem mais obrigações financeiras.
A negociação de opções pode soar como se fosse apenas para compromissos-phobes, e pode ser se você estiver simplesmente procurando aproveitar os movimentos de preços de curto prazo e trocar dentro e fora dos contratos - o que não recomendamos. Mas as opções também são úteis para os investidores compradores e de longo prazo.
Por que usar as opções?
Os investidores usam opções por diferentes motivos, mas as principais vantagens são:
Comprar uma opção requer uma despesa inicial menor do que comprar o estoque. Uma opção compra um tempo de investidor para ver como as coisas se desenrolam. Uma opção protege os investidores do risco negativo ao bloquear o preço sem a obrigação de comprar.
Se houver uma empresa em que você tenha observado e acredite que o preço das ações aumentará, um & # 8220; chamar & # 8221; A opção oferece o direito de comprar ações a um preço específico em uma data posterior. Se a sua previsão se destacar, você começa a comprar o estoque por menos do que vendê-lo no mercado aberto. Se não for, suas perdas financeiras estão limitadas ao preço do contrato.
Você também pode limitar sua exposição ao risco em posições de estoque que você já possui. Digamos que você possui ações em uma empresa, mas está preocupado com a volatilidade de curto prazo, eliminando seus ganhos de investimento. Para proteger contra perdas, você pode comprar um & # 8220; colocar & # 8221; opção que lhe dá o direito de vender uma determinada quantidade de ações a um preço predeterminado. Se o preço da ação for realmente reservado, a opção limita suas perdas, e os ganhos da venda ajudam a compensar algumas das feridas financeiras.
Como começar as opções de negociação.
Para negociar opções, você precisará de um corretor. Confira o nosso resumo detalhado dos melhores corretores para comerciantes de opções, para que você possa comparar custos de comissão, mínimos e muito mais. Ou fique aqui e responda algumas perguntas para obter uma recomendação personalizada sobre o melhor corretor para suas necessidades.
Mais sobre opções e negociação.
Aqui estão alguns mais dos nossos artigos sobre os prós e contras das opções de negociação:
Dayana Yochim é uma escritora da equipe no NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochim @ nerdwallet. Twitter: @DayanaYochim.
Esta publicação foi atualizada.
Troca de opções 101.
Troca de opções 101.
Como trocar opções.
Como trocar opções.
A negociação de opções pode ser complexa, ainda mais do que a negociação de ações. Quando você compra um estoque, você decide quantos compartilhamentos deseja, e seu corretor preenche a ordem ao preço de mercado prevalecente ou a um preço limite. As opções de negociação não requer apenas alguns desses elementos, mas também muitos outros, incluindo um processo mais extenso para abrir uma conta.
Na verdade, antes que você possa começar, você precisa limpar alguns obstáculos. Devido à quantidade de capital exigida e à complexidade da previsão de várias partes móveis, os corretores precisam saber um pouco mais sobre um potencial investidor antes de atribuir-lhes um boletim de permissão para iniciar as opções de negociação.
Abrir uma conta de negociação de opções.
As empresas de corretagem exibem potenciais operadores de opções para avaliar sua experiência comercial, sua compreensão dos riscos nas opções e sua preparação financeira.
Antes de começar as opções de negociação, um corretor determinará qual nível de negociação atribuir a você.
Você precisará fornecer um corretor potencial:
Objetivos de investimento, como renda, crescimento, preservação do capital ou especulação Experiência de negociação, incluindo seu conhecimento de investimento, quanto tempo você está negociando ações ou opções, quantos negócios você faz por ano e o tamanho de suas negociações Informações financeiras pessoais, incluindo líquido líquido (ou investimentos facilmente vendidos por dinheiro), renda anual, valor patrimonial total e informações de emprego Os tipos de opções que deseja negociar.
Com base nas suas respostas, o corretor atribui-lhe um nível de negociação inicial (geralmente 1 a 4, embora um quinto nível esteja se tornando mais comum), essa é a sua chave para colocar certos tipos de negociação de opções.
O rastreio deve ser de ambos os modos. O corretor com o qual escolhe trocar opções é o seu parceiro de investimento mais importante. Encontrar o corretor que oferece as ferramentas, pesquisa, orientação e suporte que você precisa é especialmente importante para os investidores que são novos no comércio de opções.
Para obter mais informações sobre os corretores de melhores opções, leia nosso resumo detalhado para comparar custos, mínimos e outros recursos. Ou responda algumas perguntas e receba uma recomendação sobre quais são os melhores para você.
Considere os elementos principais em um comércio de opções.
Quando você tira uma opção, você está comprando um contrato para comprar ou vender uma ação, geralmente 100 ações do estoque por contrato, a um preço pré-negociado em uma determinada data. Para colocar o comércio, você deve fazer três escolhas estratégicas:
Decida qual direção você acha que o estoque vai se mover. Prever o quão alto ou baixo o preço das ações passará do seu preço atual. Determine o período durante o qual o estoque provavelmente se moverá.
1. Decida qual direção você acha que o estoque vai se mover.
Isso determina o tipo de contrato de opções que você assume. Se você acha que o preço de um estoque aumentará, você comprará uma opção de compra. Uma opção de compra é um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ações a um preço predeterminado (chamado de preço de exercício) dentro de um determinado período de tempo.
Se você acha que o preço de uma ação diminuirá, você comprará uma opção de venda. Uma opção de venda oferece o direito, mas não a obrigação, de vender ações a um preço declarado antes da expiração do contrato.
2. Prever o quão alto ou baixo o preço das ações irá passar do seu preço atual.
Uma opção permanece valiosa somente se o preço da ação encerrar o período de validade da opção "no dinheiro". Isso significa acima ou abaixo do preço de exercício. (Para opções de chamada, está acima da greve, pois coloca abaixo da greve). Você quer comprar uma opção com um preço de exercício que reflete onde você prevê que o estoque será durante a vida útil da opção.
Por exemplo, se você acredita que o preço da ação de uma empresa atualmente comercializada por US $ 100 aumentará para US $ 120 por alguma data futura, você compraria uma opção de compra com um preço de exercício inferior a US $ 120 (idealmente, um preço de exercício não superior a US $ 120 menos o custo da opção, de modo que a opção permaneça rentável em $ 120). Se o estoque realmente se eleva acima do preço de exercício, sua opção está no dinheiro.
Da mesma forma, se você acredita que o preço da ação da empresa vai mergulhar para US $ 80, você compraria uma opção de venda (dando-lhe o direito de vender ações) com um preço de exercício superior a US $ 80 (idealmente um preço de exercício não inferior a US $ 80 menos o custo da opção, para que a opção permaneça rentável em US $ 80). Se o estoque cai abaixo do preço de exercício, sua opção está no dinheiro.
Você não pode escolher apenas qualquer preço de exercício. As cotações de opções, tecnicamente chamadas de cadeias de opções, contêm uma gama de preços de exercício disponíveis. Os incrementos entre os preços de exercício são padronizados em toda a indústria - por exemplo, US $ 1, US $ 2,50, US $ 5 e US $ 10 - e são baseados no preço das ações.
O preço que você paga por uma opção tem dois componentes: valor intrínseco e valor do tempo.
O preço que você paga por uma opção, chamado premium, tem dois componentes: valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco é a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação, se o preço das ações estiver acima da greve. O valor do tempo é o que quer que seja, e os fatores de quão volátil são as ações, o tempo de vencimento e as taxas de juros, dentre outros elementos. Por exemplo, suponha que você tenha uma opção de $ 100, enquanto o estoque custa $ 110. Vamos assumir que o prémio da opção é de US $ 15. O valor intrínseco é de US $ 10 ($ 110 menos $ 100), enquanto o valor do tempo é $ 5.
Isso nos leva à escolha final que você precisa fazer antes de comprar um contrato de opções.
3. Determine o período durante o qual o estoque provavelmente se moverá.
Todo contrato de opções tem uma data de validade que indica o último dia em que você pode exercer a opção. Aqui, também, você não pode simplesmente tirar uma data do ar. Suas escolhas são limitadas às oferecidas quando você invoca uma cadeia de opções.
As datas de expiração podem variar de dias a meses para anos. As opções diárias e semanais tendem a ser mais arriscadas e reservadas para comerciantes de opções experientes. Para os investidores de longo prazo, as datas de vencimento mensais e anuais são preferíveis. Expirações mais longas dão ao estoque mais tempo para mover e tempo para sua tese de investimento para jogar fora.
Uma expiração mais longa também é útil porque a opção pode reter o valor do tempo, mesmo que as ações atuem abaixo do preço de exercício. O valor do tempo de uma opção decai à medida que a expiração se aproxima, e as opções que os compradores não querem assistir suas opções compradas diminuem em valor, potencialmente expirando sem valor se o estoque terminar abaixo do preço de exercício. Se um comércio foi contra eles, eles geralmente podem vender qualquer valor de tempo restante na opção - e isso é mais provável se o contrato da opção for mais longo.
Mais sobre os tipos de negociação de opções.
Qual é o próximo?
Encontre o melhor corretor para comerciantes de opções.
Dig em estratégias de negociação de opções.
Aprenda os termos de negociação de opções essenciais.
James F. Royal, Ph. D., e Dayana Yochim são escritores do NerdWallet, um site de finanças pessoais. E-mail: jroyal @ nerdwallet, dyochim @ nerdwallet. Twitter: @JimRoyalPhD, @DayanaYochim.
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Troca de opções 101.
Troca de opções 101.
5 dicas para escolher um corretor de opções.
5 dicas para escolher um corretor de opções.
O comércio de opções pode ser complicado. Mas se você escolher o seu corretor de opções com cuidado, você rapidamente aprenderá a realizar pesquisas, colocar trocas e acompanhar as posições.
Aqui estão os nossos conselhos sobre como encontrar um corretor que ofereça o serviço e os recursos da conta que melhor atendam às suas necessidades de negociação de opções.
1. Procure uma educação gratuita.
Se você é novo na negociação de opções ou quer expandir suas estratégias de negociação, encontrar um corretor que tenha recursos para educar clientes é uma obrigação. Que a educação pode vir de várias formas, incluindo:
Cursos de negociação de opções on-line. Webinars ao vivo ou gravados. Orientação on-line on-line ou por telefone Reuniões presenciais com um corretor maior que possui agências em todo o país.
É uma boa idéia passar um tempo no modo estudante-motorista e aproveitar toda a educação e o conselho que você puder. Ainda melhor, se um corretor oferece uma versão simulada de sua plataforma de negociação de opções, teste o processo com uma conta de negociação de papel antes de colocar qualquer dinheiro real na linha.
2. Coloque o serviço ao cliente do seu corretor no teste.
O serviço ao cliente confiável deve ser de alta prioridade, especialmente para comerciantes de opções mais recentes. É também importante para aqueles que estão mudando de corretores ou realizando negócios complexos com os quais eles precisam precisar de ajuda.
Considere o tipo de contato que você prefere. Conversa online ao vivo? O email? Suporte telefônico? O corretor tem uma mesa de troca dedicada de plantão? Quais as horas de pessoal? O suporte técnico está disponível 24 horas por dia ou 7 dias por semana? E quanto a representantes que podem responder perguntas sobre sua conta?
Mesmo antes de solicitar uma conta, fique atento e faça algumas perguntas para ver se as respostas e o tempo de resposta são satisfatórios.
3. Certifique-se de que a plataforma de negociação é fácil de usar.
As plataformas de negociação de opções vêm em todas as formas e tamanhos. Eles podem ser baseados em web ou em software, desktop ou somente on-line, possuem plataformas separadas para negociação básica e avançada, oferecem funcionalidades móveis completas ou parciais ou alguma combinação do acima.
Visite o site de um corretor e procure uma visita guiada à sua plataforma e ferramentas. Capturas de tela e tutoriais de vídeo são agradáveis, mas experimentar a plataforma de negociação simulada de um corretor, se tiver um, lhe dará o melhor sentido de se o corretor é um bom ajuste.
Algumas coisas a considerar:
O design da plataforma é fácil de usar ou você precisa caçar e pegar para encontrar o que você precisa? Quão fácil é colocar um comércio? A plataforma pode fazer as coisas que você precisa, como criar alertas com base em critérios específicos ou permitir que você preencha um bilhete de comércio com antecedência para enviar mais tarde? Você vai precisar de acesso móvel ao conjunto completo de serviços quando estiver em movimento, ou uma versão reduzida da plataforma será suficiente? Quão confiável é o site e qual a rapidez com que as ordens são executadas? Esta é uma prioridade elevada se a sua estratégia envolver rapidamente a entrada e a saída de posições. O corretor cobra uma taxa de plataforma mensal ou anual? Em caso afirmativo, existem maneiras de retirar a taxa, como manter um saldo mínimo da conta ou realizar um certo número de negociações durante um período específico?
4. Avalie a amplitude, profundidade e custo dos dados e ferramentas.
Os dados e a pesquisa são uma força-chave do comerciante das opções. Alguns dos conceitos básicos a procurar:
Um feed de cotações atualizado com freqüência. Gráficos básicos para ajudar a escolher seus pontos de entrada e saída. A capacidade de analisar os possíveis riscos e recompensas de um comércio (máximo de reversão e desvantagem máxima). Ferramentas de triagem.
Aqueles que se aventuram em estratégias de negociação mais avançadas podem precisar de ferramentas de modelagem analítica e comercial mais profundas, como criadores personalizáveis; a capacidade de construir, testar, rastrear e testar estratégias de negociação; e dados de mercado em tempo real de vários provedores.
Verifique se as coisas extravagantes cobrem mais. Por exemplo, a maioria dos corretores fornece cotações demoradas gratuitas, atrasando 20 minutos atrás dos dados do mercado, mas cobram uma taxa por um feed em tempo real. Da mesma forma, algumas ferramentas de nível profissional podem estar disponíveis apenas para clientes que atendam a atividade de negociação mensal ou trimestral ou mínimos de saldo da conta.
5. Não pesa muito o preço das comissões.
Há uma razão pela qual os custos de comissão são mais baixos em nossa lista. O preço não é tudo, e certamente não é tão importante quanto os outros itens que cobrimos. Mas, como as comissões fornecem uma conveniente comparação lado-a-lado, muitas vezes são as primeiras coisas que as pessoas olham ao escolher um corretor de opções.
Algumas coisas para saber sobre quanto os corretores cobram para trocar opções:
Os dois componentes de uma comissão de negociação de opções são a taxa básica - essencialmente o mesmo que a comissão de negociação que os investidores pagam quando compram ações - ea taxa por contrato. As comissões geralmente variam de US $ 3 a US $ 9,99 por comércio; as taxas de contrato passam de 15 centavos para US $ 1,25 ou mais. Alguns corretores agrupam a comissão de negociação e a taxa por contrato em uma única taxa fixa. Alguns corretores também oferecem comissões com desconto com base na freqüência de negociação, volume ou saldo médio da conta. A definição de "alto volume" ou "comerciante ativo" varia de acordo com a corretora.
Se você não é novo em opções de negociação ou use a estratégia apenas com moderação, você será bem servido, escolhendo um corretor que ofereça uma única taxa fixa para troca ou uma que cobra uma comissão mais uma taxa por contrato. Se você for um comerciante mais ativo, você deve revisar sua cadência de negociação para ver se um plano de preços diferenciado pouparia seu dinheiro.
Claro, quanto menos você paga em taxas, ganha mais lucro. Mas vamos colocar as coisas em perspectiva: taxas de plataforma, taxas de dados, taxas de inatividade e tarifas de preenchimento em branco podem facilmente cancelar as economias que você pode obter de ir com um corretor que cobra alguns dólares menos por comissões.
Há outro problema potencial se você basear sua decisão exclusivamente em comissões. Os corretores de desconto podem cobrar preços baixos porque fornecem apenas plataformas de bare-bones ou aderem em taxas extras para dados e ferramentas. Por outro lado, em alguns dos corretores maiores e mais estabelecidos, você pagará comissões mais altas, mas, em troca, você obtém acesso gratuito a todas as informações que você precisa para realizar a devida diligência.
Dayana Yochim é uma escritora da equipe no NerdWallet, um site de finanças pessoais: Email: dyochim @ nerdwallet. Twitter: @DayanaYochim.
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Comissões e taxas de sites publicados em 24/09/2018. Alguns corretores podem oferecer taxas mais competitivas do que as publicadas se determinados saldos ou nível de atividade forem atendidos. Entre em contato com cada corretor individualmente para confirmar seu cronograma de comissão. Ordens GTC: as execuções parciais recebidas em dias de negociação diferentes serão cobradas comissões separadas. **
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